ثنائي خيارات greeks 1

ثنائي خيارات الإغريق السعر العادل من الخيارات يمكن المحسوبة نظريا باستخدام معادلة رياضية، الذي يشار إليه عادة باسم الأسود سكولز نموذج (BSM). وتتمثل المتغيرات في BSM من الأبجدية اليونانية. وهكذا، وتسمى المتغيرات كخيار الإغريق. من خلال رصد التغيرات في القيمة من اليونانيين الخيار، يمكن لتاجر حساب التغيرات في قيمة عقد الخيار. بشكل جماعي، وهناك خمسة يونانيين الخيار، الذي يقيس حساسية سعر عقد خيارات فيما يتعلق أربعة عوامل مختلفة وهي: التغيرات في سعر الأصل الأساسي سعر الفائدة تطاير تسوس الوقت الإغريق خمس الخيار، الذي يجب أن خيارات تاجر ثنائي إجباريا تعرف، هي كما يلي: دلتا، الذي يعتبر أهم متغير بين خيار الإغريق، يمثل حساسية خيار إلى تغييرات في سعر الأصل الأساسي. وبعبارة أخرى، دلتا أو نسبة التحوط يعكس مقدار التغير في سعر خيار لتغيير 1 $ في سعر أحد الأصول الأساسية. ممثلة بالرمز اليوناني "δ، يمكن دلتا لديها قيم إيجابية وأخرى سلبية. قيمة دلتا لا تبقى التغييرات بوصفها وظيفة من المتغيرات الأخرى الثابتة و. إذا كان سعر الأصل الأساسي ترتفع، فإن سعر خيار الشراء ترتفع كذلك (على افتراض تغييرات تذكر في متغيرات أخرى). على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم هو 10 $ وقيمة دلتا الخيار هو 0.7 ثم لكل زيادة الدولار في سعر الأصل الأساسي، فإن سعر المكالمة يرتفع بنسبة 0،70 $. على العكس من ذلك، على كل انخفاض الدولار في أسعار الأصول، فإن سعر المكالمة تنخفض كتبها 0،70 $. على العكس، بالنظر إلى نفس المثال السابق ذكره، وزيادة الدولار في سعر أحد الأصول الأساسية يؤدي إلى انخفاض في سعر خيار البيع بنسبة 0.70 $ والعكس بالعكس. الآن، دعونا النظر في الخيارات الثنائية، وهو مشتق الرياضية من الخيارات الفانيليا. منطقيا، في بداية التجارة، مكالمة ثنائية أو وضع أقرب إلى السعر الأساسي سيكون على أعلى الدلتا. قيمة دلتا خيار ثنائي يمكن أن تصل إلى لانهائية لحظة قبل انتهاء مما يؤدي إلى الربح من التجارة. قيمة دلتا للمكالمات الثنائية هي دائما إيجابية في حين بلغت قيمة دلتا ليضع الثنائية هي دائما سلبية. في هذه المقالة، ذكرنا أن دلتا هو رقم الحيوية، الذي يخضع لتغيرات جنبا إلى جنب مع التغيرات في سعر السهم. ويسمى المعدل الذي قيمة دلتا سيتغير للتغيير 1 $ في سعر السهم غاما. وهكذا، فإنه يمكن استنتاج أن الخيارات مع غاما عالية سوف تستجيب بشكل أسرع للتغيرات في أسعار الأصول الأساسية. دعونا نعتبر أن خيار الشراء لديه دلتا 0.40. لذلك، عندما يرتفع سعر الأصل الأساسي التي كتبها $ 1، فإن سعر المكالمة يرتفع بنسبة 0،40 $. ومع ذلك، وبمجرد أن سعر الخيارات يرتفع بنسبة 0،40 $، وقيمة دلتا لم يعد 0.40. وذلك لأن خيار الشراء سيكون أعمق قليلا في المال. وبالتالي، فإن دلتا التحرك أقرب إلى 1.0. دعونا نفترض أن دلتا هي الآن 0.60. التغير في القيمة الدلتا، وهو 0.20 (0،60-0،40)، لتغيير 1 $ في سعر الأصل الأساسي هو قيمة جاما لخيارات عقد معين. لا يمكن دلتا تتجاوز 1.0 كما ذكر من قبل. وبالتالي فإن انخفاض غاما (إيقاف السلبية) كما يقول خيار أعمق في المال. غاما، ممثلة في الأبجدية اليونانية "γ '، يلعب دورا هاما في تغيير دلتا عند ورود مكالمة الثنائية الخيار / وضع يقترب من السعر المستهدف. ترتفع غاما بشكل حاد عندما يقترب خيار ثنائي أو يعبر الهدف. باختصار، يعمل غاما كمؤشر للالقيمة المستقبلية للدلتا. وهكذا، بل هو أداة مفيدة للتحوط. ثيتا، يشار إلى تسوس الوقت، سيكون يمكن القول إن المصطلحات غالبا ما ناقشه المحللين الفنيين. ثيتا، ممثلة الحرف اليوناني 'θ'، ويشير إلى المبلغ الذي سعر المكالمة أو وضع الخيار من شأنه أن يقلل المقابلة لتغيير يوم واحد في وقت انتهاء الصلاحية من عقد الخيار. قيمة المكالمة أو وضع الخيار تتناقص مع مرور كل دقيقة بعيدا. هذا يعني أنه حتى لو لم يتغير سعر الأساسي للأصل، لا يزال، مكالمة أو وضع الخيار سوف تفقد قيمتها بالكامل عند انقضاء. ثيتا عامل أمر لا بد منه للنظر في حين تداول الخيارات الفانيليا. في حالة الخيارات الثنائية، طالما بقي السعر أعلى من سعر المكالمة أو أقل من سعر البيع، وسوف يؤدي تجارة في الربح. وما دام الأمر كذلك، فإن قيمة مكالمة / التجارة الثنائية وضع يزيد من الناحية النظرية مع اقتراب وقت انتهاء الصلاحية. الدعوة / الخيارات التقليدية وضع، من ناحية أخرى، سوف تفقد قيمتها وقتهم والتجارة بقيمتها الذاتية. هناك بعض السماسرة الذين ثنائية تتيح للتجار للخروج قبل انقضاء. في مثل هذه الحالات، والنسبة المئوية دفع تعويضات (عندما تكون التجارة هي في المال) سيزيد بشكل عام كما يحصل انقضاء أكثر قربا. مثل هذه المحطة "جني الأرباح" يتماشى مع المناقشة الواردة أعلاه. ومن الحقائق المعروفة أن تقلب ضمني من أي اثنين الأصول المتداولة في الأسواق المالية مشابه. بالإضافة إلى ذلك، لا تبقى تقلب ضمني من أي أصل معين ثابت. كما أن التغيير في التقلب الضمني للأمن يسبب التغيير، أصغر أو أكبر، في سعر المكالمة أو وضع الخيار. وهكذا، فيغا يشير إلى مقدار التغير ينظر في سعر المكالمة أو وضع الخيار لتغيير نقطة واحدة في تقلب ضمني من الأصل. عادة، زيادة في نتائج تقلب ضمني إلى ارتفاع في قيمة من الخيارات. والسبب هو أن تقلب العالي يتطلب زيادة في نطاق حركة السعر المحتملة من الأصول الأساسية. وتجدر الإشارة إلى أن مكالمة أو وضع الخيار مع سنة واحدة فترة انتهاء صلاحية يمكن أن يكون لها قيمة فيغا حتى تصل إلى 0.20. التقلب هو عدو لخيارات تاجر ثنائي بمعنى أنها يمكن أن تتحول تجارة مربحة (في المال) إلى خسارة (خارج من المال) في لحظة انتهاء. وهكذا، يمكننا القول أن ارتفاع فيغا ليس الأفضل لتاجر الخيارات الثنائية. أسعار الفائدة لديها تأثير على سعر المكالمة ووضع الخيارات. ويمثل التغير في سعر المكالمة ووضع خيارات لتغيير نقطة واحدة في معدل الفائدة من قبل متغير رو. لن تتأثر على المدى القصير لاعبين الخيار الفانيليا من قيمة رو. وبالتالي، فإن المحللين نادرا ما يتحدث عن ذلك. تتأثر فقط هؤلاء التجار الذين يتاجرون الخيارات الطويلة الأجل مثل قفزات التي كتبها رو أو تكلفة الشراء بالاقتراض. بطبيعة الحال، فإنه يمكن أن يكون مفهوما أن رو، ممثلة في الأبجدية اليونانية "ρ '، غير ذات أهمية لتاجر الخيارات الثنائية منذ أكثر من الصفقات الخيار ثنائي يكون العمل على المدى القصير نسبيا انتهاء الصلاحية، ويتم احتساب أي تكاليف حمل بعد الدخول في التجارة. من خلال إدارة القيم دلتا، ثيتا غاما وبكفاءة، وهو تاجر لا يمكن فقط تحديد الصفقات بشكل صحيح ولكن أيضا تحقيق الخطر المطلوب لمكافأة النسبة. بالإضافة إلى ذلك، فإن معرفة خيارات الإغريق تمكن تاجر لوضع استراتيجيات أمور السوق مفيدة للغاية على المدى الطويل. قراءة المزيد من المقالات حول التعليم.